Alegerea greșită între factoring cu regres și fără regres: ce poți pierde
Factoringul este un instrument financiar tot mai utilizat de companiile care se confruntă cu termene lungi de plată și care au nevoie de lichidități rapide pentru a-și susține activitatea. Prin cesionarea facturilor către o companie de factoring, firmele obțin acces imediat la o parte din valoarea acestora, fără a aștepta încasarea de la clienți. Totuși, nu toate tipurile de factoring funcționează la fel. Există două variante principale: factoring cu regres și factoring fără regres. Diferența dintre ele ține de modul în care este gestionat riscul de neplată. Alegerea greșită între aceste opțiuni poate avea consecințe serioase pentru o companie, afectând atât stabilitatea financiară, cât și relațiile comerciale.
Ce presupune factoringul cu regres și fără regres
Factoringul cu regres este varianta clasică și mai accesibilă ca preț. În acest caz, compania care cesionează facturile rămâne responsabilă în fața partenerului de factoring dacă clientul final nu plătește la termen. Practic, firma primește un avans pentru facturile emise, dar, dacă plata întârzie sau nu se realizează, trebuie să returneze suma primită. Acest tip de factoring este mai ieftin tocmai pentru că riscul de neplată nu este transferat către compania de factoring.
Pe de altă parte, factoringul fără regres oferă o protecție suplimentară. În această variantă, riscul de neplată este preluat integral de către factor. Dacă clientul nu achită factura, compania nu trebuie să restituie banii primiți. Acest serviciu este, în general, mai scump, deoarece include și o componentă de asigurare a creanțelor.
La prima vedere, alegerea pare simplă: factoringul cu regres este mai ieftin, iar factoringul fără regres este mai sigur. Totuși, lucrurile nu sunt atât de clare, iar decizia depinde de contextul în care se află compania.
Riscurile unei alegeri greșite
Alegerea greșită între factoring cu regres și fără regres poate afecta direct stabilitatea financiară a firmei. Dacă o companie optează pentru factoring cu regres, dar are clienți care obișnuiesc să întârzie plățile sau care prezintă un risc ridicat de neplată, situația se poate complica rapid. În cazul în care clienții nu achită facturile, firma va fi obligată să returneze sumele primite de la factor, ceea ce poate crea un blocaj financiar și chiar riscul de insolvență.
Pe de altă parte, factoringul fără regres, deși mai sigur, presupune costuri mai mari. Dacă o companie are clienți stabili, cu un istoric solid de plată, folosirea acestei variante poate fi nejustificată. Costurile suplimentare vor eroda profitul, iar avantajul oferit de protecția împotriva neplății va fi inutil.
O altă problemă care poate apărea este lipsa de transparență în înțelegerea termenilor contractului. Unele firme nu analizează suficient clauzele și descoperă prea târziu că au obligații suplimentare sau că protecția oferită de factoringul fără regres nu acoperă toate scenariile de neplată.
În plus, alegerea greșită poate afecta relațiile comerciale. Dacă firma este nevoită să recupereze sume mari de la clienți din cauza factoringului cu regres, relația cu aceștia poate deveni tensionată. În schimb, costurile mai ridicate ale factoringului fără regres pot împinge compania să crească prețurile, ceea ce poate afecta competitivitatea pe piață.
Cum să alegi corect tipul de factoring
Pentru a lua decizia corectă între factoring cu regres și fără regres, primul pas este analiza atentă a portofoliului de clienți. Dacă majoritatea clienților au un istoric impecabil de plată și termenele sunt respectate constant, factoringul cu regres poate fi suficient. În acest caz, firma beneficiază de lichiditate rapidă la un cost redus, fără a plăti pentru o protecție de care probabil nu va avea nevoie.
Dacă, însă, compania lucrează cu clienți noi, din piețe externe sau din domenii instabile, factoringul fără regres devine o opțiune mai sigură. Riscul de neplată este transferat către factor, iar firma se protejează de pierderi care ar putea afecta grav cash flow-ul.
De asemenea, este esențial ca firma să discute deschis cu partenerul de factoring și să înțeleagă exact condițiile contractului. Factoringul inteligent, bazat pe platforme digitale, oferă transparență asupra costurilor și permite simularea diferitelor scenarii. În acest fel, compania poate vedea impactul financiar al fiecărei opțiuni înainte de a lua o decizie.
O altă strategie utilă este combinarea celor două tipuri de factoring. O firmă poate folosi factoring cu regres pentru clienții stabili și factoring fără regres pentru clienții cu risc mai mare. Această abordare hibridă optimizează costurile și oferă protecția necesară acolo unde este cea mai importantă.
În concluzie, alegerea între factoring cu regres și fără regres nu trebuie făcută la întâmplare. O analiză atentă a clienților, a costurilor și a riscurilor este esențială pentru a evita problemele financiare și comerciale. Factoringul este un instrument puternic, dar doar atunci când este folosit în mod strategic. Printr-o decizie informată, companiile pot obține lichidități rapide, pot reduce riscurile și își pot proteja creșterea pe termen lung.